ลงทุน วัยเกษียณ

การลงทุนเพื่อวัยเกษียณกับ RMF – ตอนที่ 1 : มารู้จักกองทุนรวมกันเถอะ

สวัสดีครับ วันนี้ขอคุยเรื่องการลงทุนสักนิดหนึ่งครับ เรื่องของเรืองเกิดจากเมื่อกลางสัปดาห์ที่ผ่านมา น้องคนที่รู้จักเค้ามาให้ผมอธิบายให้กับเพื่อนของเค้าอีกทีเรื่องการลงทุนใน RMF เมื่อแอดไลน์กันเรียบร้อย ก็เริ่มพูดคุยกัน ผมขอสมมุติว่าพี่เขาชื่อ บี นะครับ

หลังจากสนทนากันไปพักนึงจึงสรุปได้ว่า

  1. ต้องการออมเดือนละ 1000 บาททุกเดือน
  2. การออมนี้จะต้องนำไปใช้สำหรับตอนเกษียณเท่านั้น
  3. พี่บีไม่มีความรู้อะไรเลยนอกจากรู้แค่ว่า RMF มันลดหย่อนภาษีได้ (เอิ่ม)

เริ่มแรก ด้วยที่เราก็เคยไปอบรมเกี่ยวกับการสอบ single license มาก่อน ก็ควรจะแนะนำข้อมูลให้กับพี่บีได้ทราบสักเล็กน้อยเกี่ยวกับการลงทุน แรกเริ่มเลย เราก็เตือนเขาไปว่า การลงทุน ไม่ใช่การฝากเงิน มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนหรือได้กำไรก็ได้ (จำมาจากเอกสารเป๊ะๆ ฮ่าฮ่า)

หลังจากนั้น ก็เริ่มสาธายายเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงก่อน (ขอหยิบยกข้อความแบบเป็นทางการมาให้อ่านแล้วกันนะครับ)

ระดับที่ 1 คือ กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) โดยจะลงทุนเฉพาะพันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง หรือตราสารทางการเงินในประเทศ ที่มีอายุสั้นไม่เกิน 1 ปี เป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุด และมีโอกาสผิดนัด ชำระหนี้น้อย และที่สำคัญ ได้กำไรแน่ๆ เพียงแต่จะได้น้อยมากๆ จนบางครั้งก็ต้องวัดใจกับดอกเบี้ยธนาคารเหมือนกันว่าอะไรจะมากกว่ากัน

ระดับที่ 2 คือ กองทุนแบบ Money Market แต่สามารถนำเงินบางส่วนไปลงทุนในพันธบัตรต่างประเทศได้ ทำให้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่เนื่องจากยังคงเน้นลงทุนในตราสารระยะสั้น ทำให้มีความเสี่ยงในระดับที่ต่ำ แต่ก็เหมือนกับแบบตลาดเงินที่ยังคงได้กำไรแน่ๆ และก็น้อยนิดเหมือนกันเป๊ะๆ

ระดับที่ 3 คือ กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งแม้ว่าจะดูเหมือนมีความเสี่ยงที่ต่ำ แต่พันธบัตรมีช่วงอายุหลากหลาย และ กองทุนสามารถเลือกลงทุนในพันธบัตร หรือตราสารที่มีอายุมากกว่า 1 ปีได้ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจึงเป็นเรื่องของ Maturity Risk หรือการครบกำหนดอายุของตราสาร ผลตอบแทนก็เริ่มมีความเสี่ยงที่จะได้หรือเสียขึ้นมาอีกหน่อย

ระดับที่ 4 จะเป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ โดยไม่มีข้อจำกัดว่าต้องเป็นตราสารหนี้แบบไหน สามารถลงทุนได้ในหุ้นกู้รัฐวิสาหกิจ และหุ้นกู้เอกชน ซึ่งความเสี่ยง Credit Rating หรือการจัดอันดับความน่าเชื่อถือเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย ผลตอบแทนก็มีความเสี่ยงสูงขึ้น มีโอกาสที่จะได้และเสียเช่นกัน

ระดับที่ 5 เป็นกองทุนรวมแบบผสม ระหว่างตราสารหนี้และตราสารทุน หรือ Balance Fund มีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งจะเหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ระดับปานกลาง ซึ่งผลตอบแทนก็จะมากขึ้นเป็นเงาตามตัวจากผลตอบแทนในตลาดหุ้น แต่ก็มีโอกาสที่จะขาดทุนด้วยเช่นกัน

ระดับที่ 6 เป็นกองทุนรวมหุ้น ซึ่งมีความเสี่ยงใกล้เคียงกับการลงทุนในหุ้นโดยตรง ซึ่งเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงในระดับที่สูง การลงทุนในกองทุนประเภทนี้ ผู้ลงทุนควรรับความเสี่ยงจากการผันผวนของตลาดหุ้นได้อย่างน้อยก็ไม่คื่นตระหนกเวลาตลาดหุ้นมีความผันผวน และควรมีสติในการลงทุน ผลตอบแทนถ้าได้ก็มาก ถ้าเสียก็มากเช่นกัน อย่างไรก็ดี จะมากจะน้อยก็ขึ้นกับระยะเวลาการลงทุนด้วยเช่นกัน

ระดับที่ 7 จะเป็นกองทุนรวมในหุ้น โดยลงทุนเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม หรือ Sector Fund เช่น ลงทุนเฉพาะ Sector พลังงานหรือธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนหุ้นทั่วไป เนื่องจากเป็นกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนเฉพาะใน Sector ที่กำหนดเอาไว้เท่านั้น กองทุนทั่วๆ ไปที่อยู่ในระดับนี้ที่เป็นที่รู้จักกันดี เช่น BTSGIF, EGATIF, DIF เป็นต้น

และระดับที่ 8 คือ กองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำ น้ำมัน หรือสินทรัพย์เสี่ยง ที่มีความซับซ้อนมากขึ้น และมีความผันผวนของมูลค่าสูง การลงทุนเน้นในทองคำ หรือน้ำมัน เพียงอย่างเดียว ดังนั้น ราคาจึงมีความเสี่ยงสูงมาก เนื่องจากไม่มีอย่างอื่่นมาถัวเฉลี่ยความเสี่ยงด้วย ดังนั้น ผู้ลงทุนควรมีสติและความรู้ในการลงทุนพอสมควร

หากท่านใดต้องการทดสอบระดับความเสี่ยงของตนเองที่ยอมรับได้ ว่าอยู่ระดับใด สามารถทดสอบได้ที่ –

http://www.set.or.th/education/th/online_classroom/risk.html

ครั้งหน้า เราจะมาคุยกันเรื่องการลงทุนในอุตสาหกรรมของกองทุนรวมครับ

 

(ข้อมูลความเสี่ยงจาก website – http://www.moneychannel.co.th/news_detail/11062/FundView-:-%E0%B8%A3%E0%B8%B9%E0%B9%89%E0%B8%88%E0%B8%B1%E0%B8%81%E0%B8%84%E0%B8%A7%E0%B8%B2%E0%B8%A1%E0%B9%80%E0%B8%AA%E0%B8%B5%E0%B9%88%E0%B8%A2%E0%B8%87%E0%B8%97%E0%B8%B1%E0%B9%89%E0%B8%87-8-%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B8%94%E0%B8%B1%E0%B8%9A-%E0%B8%81%E0%B9%88%E0%B8%AD%E0%B8%99%E0%B8%8B%E0%B8%B7%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%81%E0%B8%AD%E0%B8%87%E0%B8%97%E0%B8%B8%E0%B8%99%E0%B8%A3%E0%B8%A7%E0%B8%A1)